Контрольная на тему Контрольная работа 100903

Рынок ценных бумаг

Содержание


Рынок ценных бумаг 1
I. Теоретические вопросы 3
1. Дать сравнительную характеристику возможных способов размещения ценных бумаг 3
2. Профессионалы фондового рынка, способы их участия в развитии рынка ценных бумаг (представить содержание ответа в виде схемы) 5
3. Виды опционов, их обращение на рынке ценных бумаг 9
Биржевые и внебиржевые опционы 9
Экзотические опционы 11
4. Обращение и доходность акций 12
5. Вексельное обращение в РФ, его значение в развитии рынка ценных бумаг и инвестиционных процессах 15
II. Практическая часть 18
Список используемой литературы 26

I. Теоретические вопросы

1. Дать сравнительную характеристику возможных способов размещения ценных бумаг

Согласно, Приказу Федеральной службы по финансовым рынкам от 25 января 2007 г. N 07-4/пз-н «Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» (с изменениями от 5 апреля, 12 июля 2007 г., 3 июня, 12 августа 2008 г., 2 июня 2009 г., 4 марта, 20 июля 2010 г.) и в соответствии с пунктом 2 статьи 42 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, N 17, ст. 1918), пунктом 5.2.1 Положения о Федеральной службе по финансовым рынкам, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 30 июня 2004 г. N 317 (Собрание законодательства Российской Федерации, 2004, N 27, ст. 2780), утверждены стандарты эмиссии и размещения ценных бумаг.
Процедура эмиссии акций, облигаций и опционов эмитента (далее вместе именуются – ценные бумаги), включает следующие этапы:
– принятие решения, являющегося основанием для размещения ценных бумаг (далее именуется – решение о размещении ценных бумаг);
– утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;
– государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;
– размещение ценных бумаг;
– государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.
Ценные бумаги, выпуск (дополнительный выпуск) которых не прошел государственную регистрацию, не могут быть размещены, за исключением следующих случаев:
а) размещения акций при учреждении акционерного общества или размещения ценных бумаг при реорганизации юридических лиц в форме слияния, разделения, выделения и преобразования, при которых размещение ценных бумаг осуществляется до государственной регистрации их выпуска, а государственная регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг осуществляется одновременно с государственной регистрацией выпуска ценных бумаг;
б) размещения ценных бумаг при реорганизации акционерных обществ в форме разделения или выделения, осуществляемых одновременно со слиянием или с присоединением, при которых размещение ценных бумаг акционерных обществ, созданных в результате разделения или выделения, осуществляется без государственной регистрации выпуска ценных бумаг и отчета об итогах выпуска ценных бумаг;
в) размещения облигаций, отвечающих условиям, установленным пунктом 1 статьи 27.5.2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» (далее именуются – биржевые облигации).
Варианты размещения по вопросам подписки:
Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг в следующих случаях:
а) размещения ценных бумаг путем открытой подписки;
б) размещения ценных бумаг путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500, включая лиц, имеющих преимущественное право приобретения размещаемых ценных бумаг.
В иных случаях государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг может сопровождаться регистрацией проспекта ценных бумаг по усмотрению их эмитента, если эмитент предполагает публичное обращение ценных бумаг.

2. Профессионалы фондового рынка, способы их участия в развитии рынка ценных бумаг (представить содержание ответа в виде схемы)

Брокер
Юридическое/ физическое лицо, гос. корпорация
Купля-продажа возмездно, по договору
За счет клиента
От имени клиента/ от своего имени
Участвует счет брокера

Дилер
Юр. лицо (коммерческая организация), гос.корпорация
Купля-продажа
За свой счет путем публичного объявления цены покупки
От своего имени
Счет дилера

Управляющий (упр.компания)
Лицензирование деятельности, либо, собственные ЦБ
Сделки с ЦБ, производные договоры. Клиент – квалифицированный инвестор
За счет клиента
От имени клиента с указанием упр.компании
Счета и депозитарий клиента (возм. открытый в управляющей компании

Клиринговая организация
Организации
Прием к исполнению подготовленных при определении взаимных обязательств бух. документов, на основании договоров с участниками рынка ЦБ
-
От имени клиента с указанием клиринговой компании
-

Депозитарий
Только юр.лицо
Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги
Депзитарный договор с клиетом (депонентом)
Бумаги принадлежат клиенту, хранятся от имени и в интересах клиента
-

Регистратор
Только юр.лицо
Ведение реестра владельцев ценных бумаг
Держателем реестра может быть эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании поручения эмитента
ЦБ не участвуют
Комиссия

Номинальный держатель ценных бумаг
Юр.лицо, нелицензируется
Номинальный держатель ценных бумаг может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующего полномочия от владельца

Внесение имени номинального держателя ценных бумаг в систему ведения реестра, а также перерегистрация ценных бумаг на имя номинального держателя не влекут за собой переход права собственности и/или иного вещного права на ценные бумаги
ЦБ не участвуют
По договоренности /залоги

Организатор торговли на рынке ценных бумаг
Юр.лицо, гос.корпорация
Деятельность по организации то