Курсовая на тему Мировая практика применения оффшоров - инвестиции (фонды и трасты)

Содержание


Введение 3
Глава 1. Сущность офшоров 5
1.1. Понятие оффшоров и оффшорных зон 5
1.2. Оффшорный бизнес 7
Глава 2. Практика применения офшоров 9
2.1. Виды и преимущества оффшорных компаний 9
2.2. Практика применения оффшоров 16
Глава 3. Фонды и трасты в мировой практике применения оффшоров 20
Заключение 29
Список используемой литературы 32


Введение

В данной работе рассматривается тема «Мировая практика применения оффшоров – инвестиции (фонды и трасты)».
Одно из примечательнейших явлений современных мировых экономических отношений – бурный рост оборота предприятий, расположенных в оффшорных зонах. Индустрия оффшорного бизнеса превратилась сегодня в самостоятельную отрасль международной экономики.
Оффшор – финансовый центр, который привлекает иностранный капитал, предоставляя специальные налоговые и другие льготы зарубежным компаниям, зарегистрированным в государстве расположения центра. Применение оффшоров является одним из самых эффективных и наиболее известных методов налогового планирования, но у правоведов нет сложившегося понятия о том, что можно считать оффшором.
Появление оффшорного бизнеса происходит начиная, в основном, с середины ХХ в., когда многие британские колонии и зависимые территории стали получать полную и относительную независимость от своих метрополий.
Государства, в которых расположены оффшорные зоны, как правило, не имеют военных расходов и содержат минимальное число государственных чиновников, что позволяет им вести льготную политику в сфере налогообложения. При этом их источники доходов весьма ограничены. Чаще всего их доходы составляют налоги с местного бизнеса, в основном туристического, и экспорт (чаще всего довольно незначительный) продукции сельского хозяйства или природных ископаемых. По этой причине сборы за регистрацию оффшорных фирм, ежегодные фиксированные сборы с работающих организаций, ежегодная плата за лицензии могут формировать до 80% их бюджета. Помимо указанного, режим оффшорной юрисдикции ведёт к увеличению занятости населения, росту квалификации рабочей силы, притоку иностранного капитала, совершенствованию инфраструктуры и повышению активности в государстве и регионе.
Вопросы функционирования международного оффшорного бизнеса для России весьма актуальны, т.к. Россия, по оценке иностранных экспертов, устойчиво лидирует в мире по количеству регистрируемых её резидентами оффшорных компаний в зарубежных странах. Оффшорные компании и оффшорный бизнес – важная составляющая современной мировой экономики. Потому актуальность темы работы не вызывает сомнений. Оффшорная компания открывает ее владельцу практически неограниченные возможности доступа на международные финансовые и инвестиционные рынки. Современные данные свидетельствуют о высокой важности роли оффшорных юрисдикций, несмотря на ужесточение антиоффшорного регулирования в мировой экономике. Так, по некоторым оценкам, до 50% современного мирового движения капитала обслуживается через оффшорные центры.
Цель работы – анализ мировой практики применения оффшоров, в том числе инвестиций (фонды и трасты).
Объект исследования – оффшоры, в том числе фонды и трасты.
Предмет исследования – сущность оффшоров и оффшорных зон, оффшорный бизнес, виды и преимущества оффшорных компаний, практика применения оффшоров, фонды и трасты в мировой практике применения оффшоров.
Задачи исследования вытекают из поставленной цели:
– выявить сущность офшоров;
– рассмотреть практику применения офшоров;
– охарактеризовать фонды и трасты в мировой практике применения оффшоров.
Данная работа предназначена для создания полной картины деятельности современных оффшорных зон не только за рубежом, но и в России, а также для осознания возможностей российских налогоплательщиков по использованию налоговых стимулов, льгот и особых режимов налогообложения, вводимых иностранными государствами, а также отдельными регионами и территориями Российской Федерации для участников международных экономических отношений.


Глава 1. Сущность офшоров

1.1. Понятие оффшоров и оффшорных зон

Оффшор (англ. Off-shore – вне берега) – термин, применяемый для мировых финансовых центров, а также некоторых видов банковских операций. Термином оффшор также называют центры, в которых кредитные и иные учреждения (национальные, иностранные) осуществляют операции с нерезидентами (иностранными физическими и юридическими лицами) в иностранной для данной страны валюте. При этом для зарегистрированных в этих центрах учреждений (компаний) создается особо льготный налоговый режим, вплоть до полного освобождения от налогообложения.
Оффшор – также компании международного права, действующие в безналоговых зонах, т.н. «налоговых гаванях».
Термин «оффшор» (offshore – вне берега) впервые появился в одной из газет на восточном побережье США в конце 50-х гг. Речь шла о финансовой организации, избежавшей правительственного контроля путем географической избирательности. Другими словами, компания переместила деятельность, которую правительство США желало контролировать и регулировать на территорию с благоприятным налоговым климатом. Таким образом, термин «оффшор» – понятие не юридическое, а экономико-географическое.
В русский язык термин «оффшорная зона», «оффшор» пришел из английского языка, где «off-shore» буквально означает «вне берега», «в открытом море», «изолированный». В современной экономической литературе этим термином обозначают одну из разновидностей специальных экономических зон, специфическую форму организации коммерческой деятельности.
В самом общем виде под оффшорными зонами понимаются страны и/или территории, осуществляющие регистрацию компаний, на деятельность которых распространяется льготный режим налогообложения. Компании, зарегистрированные в оффшорных центрах, находятся под юрисдикцией страны пребывания и обязаны строго соблюдать местное законодательство.
Оффшорные зоны дают использующим их предприятиям/компаниям следующие преимущества: налоговые льготы, значительную свободу при ведении бухгалтерской отчетности, практическое отсутствие валютного контроля, возможность проведения операций с резидентами в любой иностранной валюте, списание затрат на месте, анонимность, секретность финансовых операций (главным образом действует лишь требование информировать власти о сомнительных операциях, связанных с наркобизнесом). При этом внутренний рынок ссудных капиталов зоны изолируется от счетов резидентов. Дело в том, что классический вариант оффшора предполагает хозяйственную и финансовую деятельность в оффшорной зоне только нерезидентов.
Из сказанного вытекает, что «оффшор» – понятие экономико-организационное и отнюдь не юридическое. Это всего лишь способ ведения бизнеса, инструмент планирования налогов. Законной или не законной является оффшорная деятельность может быть определено лишь во всех совокупных рамках законодательства.
Термин оффшорной зоны вошел в обиход в пятидесятые годы прошлого столетия в Америке. Тогда одна из американских финансовых фирм перенесла свою деятельность на территорию с благоприятным налоговым климатом вне американской юрисдикции.
И хотя ныне широко используемый термин появился сравнительно недавно, деятельность, характеризуемая как оффшорная, существует куда дольше. Капитал идет туда, где ему лучше, это столь же непреложный закон, как фундаментальный закон физики: тепло идет от нагретого тела к холодному. Каким образом добились столь небывалого расцвета и могущества такие государства-карлики как Гонконг или Сингапур? Неужели были открыты небывалые залежи бесценных ископаемых или развернуты огромные производства? Да производства были развернуты, финансовые производства, производства по деланию денег.
Одно из главных преимуществ оффшорных юрисдикций – высокая степень конфиденциальности, приватности ведения бизнеса.
Самый большой в мире флот имела одно время Либерия, теперь, кажется, Панама. Если бы мировой флот платил исправно налоги по налоговым ставкам таких стран как Америка и прочих крупных держав, то цены на грузоперевозки взлетели бы до небес, а с ними и цены на товары, которые изготовляются по всему миру, и они перестали бы продаваться. Великая Депрессия первой половины прошлого века показалась бы просто эпохой процветания по сравнению с наступившим коллапсом мировой экономики.
Не только мировой флот, но и крупнейшие транснациональные корпорации имеют свои шатб-квартиры в уютных налоговых гаванях, что было видно на примере источников процветания мировых финаносвых центров расположенных вдали от супербогатых стран.
Приведенный пример показывают какую огромную роль играют оффшорные зоны в развитии мировой экономики.

1.2. Оффшорный бизнес

Оффшорная компания – иностранная компания, зарегистрированная в офшорном центре страны, предоставляющей особые льготы. Такие компании обладают правом работы только за рубежом, не по месту своей регистрации. Небольшие страны поощряют создание на своей территории офшорных компаний, чтобы развивать офшорный бизнес, приносящий дополнительный доход этим странам.
Одной из наиболее популярных целей использования офшорной компании является оптимизация налогов. С помощью верно структурированной офшорной компании можно также достичь следующих преимуществ: защита собственности, анонимность и конфиденциальность, оптимизация расходов, облегчённые требования отчётности и бюрократии.
Оптимизацией налоговых платежей с помощью офшоров занимаются не только российские фирмы, но и многие западные компании, такие как BMW или General Motors
Оффшорное банковское учреждение – банк в офшорном центре, который имеет право проводить операции только с другими аналогичными учреждениями или иностранными предприятиями.
Основные характеристики офшорных компаний. Можно выделить пять основных характеристик офшорных компаний:
– Оффшорные компании являются нерезидентным