Курсовая на тему Цели и предпосылки образования ФПГ. Преимущества при создании ФПГ

Содержание


Введение 3
Глава 1. Цели и предпосылки образования ФПГ 6
§ 1.1. Понятие ФПГ 6
§ 1.2. Исторические предпосылки появления ФПГ 10
§ 1.3. Условия и предпосылки возникновения ФПГ в современной России 12
Глава 2. Принципы формирования и деятельности ФПГ 16
§ 2.1. Природа и сущность финансово-промышленных групп 16
§ 2.2. Принципы формирования ФПГ 21
§ 2.3. Принципы деятельности ФПГ 26
Глава 3. Преимущества при создании ФПГ 27
§ 3.1. Формула "1+1=3" 27
§ 3.2. Преимущества ФПГ в зависимости от типа интеграции 29
§ 3.3. Оценка эффекта синергизма 33
Заключение 39
Список используемой литературы 42


Введение

В данной работе рассматривается тема "Цели и предпосылки образования ФПГ. Преимущества при создании ФПГ".
В российском бизнесе возникают промышленные группы, объединяющие технологически связанные предприятия, идет активный процесс образования финансово-промышленных групп (ФПГ), коммерческие компании почти одновременно с созданием основного бизнеса начали организовывать финансово-коммерческие группы. Коммерческие фирмы наряду с группами, за многими из которых стоят коммерческие банки, стали приобретать промышленные предприятия, участвуя в приватизации, инвестиционных конкурсах, активно проводя скупку акций привлекательных предприятий. Центральная задача теперь состоит в том, чтобы от нынешнего состояния интеграции перейти к устойчивому и эффективному развитию интеграционных процессов, что невозможно без решения проблем стратегического менеджмента и, в том числе, внутреннего синергизма. Гибкость в принятии решений и координация совместных усилий в сочетании с устойчивым и долговременным характеров связей между входящими в ФПГ предприятиями наделяют этот тип организационно-хозяйственной деятельности большими преимуществами. Таким образом, актуальность темы работы не вызывает сомнений.
Цель работы - анализ предпосылок и целей создания ФПГ и получаемых в результате преимуществ.
Объект исследования - финансово-промышленные группы и холдинги.
Предмет исследования - сущность ФПГ, исторические предпосылки появления ФПГ, принципы их формирования и деятельности, преимущества при создании ФПГ и пути достижения эффекта синергизма.
Важной предпосылкой образования ФПГ является процесс глобализации бизнеса, который затронул и Россию. Глобальные фирмы рассматривают мир как единое целое, в котором стираются национальные различия и предпочтения, происходит стандартизация потребления. Противостоять натиску товаров глобальных фирм можно только разрабатывая стратегию работы в конкурентной среде.
В России в условиях, когда рыночная среда еще не сформировалась и практически невозможно оценить экономическую эффективность проектов и связей, движущими силами для объединения предприятий и банков в финансово-промышленные группы стало стремление к стабильности связей и повышению собственной значимости в экономике, обеспечивающей выживание как за счет взаимной поддержки членов объединения, так и вынужденной помощи государства. Поэтому многие ФПГ представляют собой искусственные образования, экономически слабо обоснованные.
Согласно закону "О финансово-промышленных группах" они образуются в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и эффективности производства, расширение рынков сбыта и создание рабочих мест. ФПГ бывают в одной из двух форм:
- холдинг, когда юридические лица действуют как материнская (она же центральная) компания и дочерние общества;
- система участия, когда юридические лица полностью или частично объединяют свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании ФПГ. Все участники группы учреждают центральную компанию, как правило, в форме инвестиционного института, хотя допустима и форма хозяйственного общества, ассоциации или союза.
Договор о создании ФПГ не противоречит стремлению ее участников сохранить паритетные отношения между учредителями группы. Он помогает консолидировать ресурсные потенциалы участников даже при их настороженном отношении к слиянию активов. Стремление приспособиться к действующей налоговой системе подталкивает предприятия объединять ресурсы в рамках простого товарищества. Дело в том, что на стадии объединения вкладов для совместной деятельности не возникает объекта обложения налогом на прибыль, НДС и др.
Совместная деятельность в рамках простого товарищества предполагает выделение участника, которому поручается ведение общих дел, однако не все партнеры готовы довериться одному участнику. В таком случае больше подходит совместное учреждение центральной компании, подконтрольной совету управляющих. Через совет управляющих (высший орган управления группой) обеспечивается контроль участников над совместной деятельностью и использованием выделенных ресурсов. Каждый участник направляет своего представителя в совет управляющих. Для таких ФПГ договор о создании группы - своего рода учредительный договор простого товарищества, общие дела которого ведет центральная компания. Он, в частности, определяет объем, порядок и условия объединения активов, а также порядок образования, объем полномочий и другие условия деятельности совета управляющих.
Необходимо понимать, что ФПГ - не производственно-технологический комплекс, а инвестиционно-финансовый институт. Этот комплексный институт является более универсальным и дифференцированным, чем другие участники рынка. Такая форма экономической деятельности была введена для соединения банковского и производственного капиталов. Привлечение финансовых ресурсов совмещается с процессом их вложения и концентрации на направлениях, обеспечивающих расширение собственного сектора на внутреннем и внешнем рынках. Иными словами, посредством ФПГ реализуется производственно-инвестиционная программа замкнутого цикла - от создания (выпуска) продукта до его сбыта, сервиса и обновления.
Потенциал синергизма - сокращение затрат при объединении различных видов бизнеса за счет единой системы управления, контроля и координации, а также за счет ускорения оборачиваемости средств. Потенциальный синергизм существует, но с его реализацией возникают серьезные проблемы. Между сложившимися бизнес-единицами могут быть различия в управленческой культуре, организационной структуре, которые и определяют трудности в реализации синергического эффекта.
В ходе выполнения работы решаются следующие задачи:
- проанализировать предпосылки и цели образования ФПГ;
- выделить принципы формирования и деятельности ФПГ;
- оценить преимущества при создании ФПГ.
Рассмотрим подробнее направления достижения усиления взаимного действия в финансово-промышленных группах.

Глава 1. Цели и предпосылки образования ФПГ

§ 1.1. Понятие ФПГ

Финансово-промышленная группа (ФПГ) представляет собой совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основании договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и других проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства и создание новых рабочих мест.
Участниками ФПГ являются юридические лица, подписавшие договор о ее создании, и учрежденная ими центральная компания либо основное и дочерние общества, образующие ФПГ. В состав ФПГ могут входить коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные, кроме общественных и религиозных организаций и объединений. Участие более чем в одной ФПГ не допускается. Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также кредитных организаций.
Государственные и муниципальные унитарные предприятия могут быть участниками ФПГ в порядке и на условиях, определяемых собственником их имущества. Дочерние хозяйственные общества и предприятия могут входить в состав ФПГ только вместе со своим основным обществом - унитарным предприятием - учредителем. В состав ФПГ могут входить также инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и другие фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса.
Финансово-промышленным группам, среди участников которых есть юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников СНГ, имеющие обособленные подразделения на территории этих государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения, на основании межправительственного соглашения присваивается статус межгосударственных, или международных, ФПГ. Особенности создания, деятельности и ликвидации межгосударственных ФПГ определяются указанными соглашениями. Для участников таких ФПГ национальный режим устанавливается межправительственными соглашениями на основе взаимности. Участникам названных ФПГ могут предоставляться таможенные тарифные льготы по товарам, перемещаемым через границу в рамках деятельности этих ФПГ.
Совокупность юридических лиц, образующих ФПГ, приобретает соответствующий статус по решению полномочного государственного органа об их государственной регистрации.
В договоре о создании, ФПГ определяется:
- наименование ФПГ;
- порядок и условия учреждения центральной компании как юридического лица, уполномоченного на ведение дел ФПГ;
- порядок образования, объем полномочий и другие условия