Курсовая на тему Управление оборотными средствами на предприятии

Содержание


Введение 3
Глава 1. Экономическая сущность и состав оборотного капитала 5
1.1. Экономическое содержание оборотного капитала, классификация его элементов 5
1.2. Основы управления оборотным капиталом организации 13
Глава 2. Анализ формирования и эффективности использования оборотного капитала ООО «Сладкий вкус» 19
2.1. Анализ динамики и структуры оборотного капитала ООО«Сладкий вкус» 19
2.2. Анализ эффективности использования оборотного капитала ООО «Сладкий вкус» 24
Глава 3. Предложения по совершенствованию системы управления оборотным капиталом на предприятии 32
Заключение 35
Список используемой литературы 36
Приложение А 39
Приложение Б 40


Введение

Одной из главных причин спада в экономике России стали трудности с воспроизводством оборотного капитала, призванного обеспечить непрерывность процессов производства и обращения. Многие предприятия и целые отрасли лишились собственных оборотных средств. Материалоемкость производства и удельная величина запасов на единицу вновь созданной стоимости намного выше, чем в наиболее конкурентоспособных экономиках. Попытки решить эту проблему за счет предоставления банкам дополнительной ликвидности с тем, чтобы они расширили кредитование реальной экономики, а также за счет финансирования фондового рынка не приносят ожидаемых результатов. В глобальном масштабе оборотный капитал оказался в руках инвестиционных, хеджевых и других финансовых фондов, которые организовали его спекулятивный оборот, не связанный с реальным производством. Размер кредитного плеча (леверидж) превысил разумные пределы. Рентабельность операций с деривативами и другими ценными бумагами оказалась во много раз выше, чем в реальном производстве.
Эта проблема может быть решена только на основе организации эффективного воспроизводства оборотного капитала на самих предприятиях, а не за счет государственных дотаций.
Этому препятствует недостаточная разработанность теории воспроизводства оборотного капитала.
Цель работы: рассмотреть теоретические и практические аспекты формирования и управления оборотным капиталом на предприятии.
При написании работы решению подлежали следующие задачи:
– рассмотреть сущность и основы управления оборотным капиталом;
– проанализировать механизм формирования и управления оборотным капиталом общества с ограниченной ответственностью «Сладкий вкус»;
– разработать предложения по совершенствованию управления оборотным капиталом на исследуемом предприятии.
Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью «Сладкий вкус». Предметом исследования является механизм формирования и управления оборотным капиталом на исследуемом предприятии.
Глава 1. Экономическая сущность и состав оборотного капитала

1.1. Экономическое содержание оборотного капитала, классификация его элементов

Способность хозяйствующего субъекта эффективно функционировать в условиях рынка, своевременно выполнять свои финансовые обязательства определяется размерами и качеством управления оборотным капиталом предприятия.
В современной теории выделяются два подхода к понятию «оборотный капитал». Часть экономистов считает, что оборотный капитал характеризует сумму оборотных активов предприятия, уменьшенную на сумму его финансовых обязательств в форме совокупной кредиторской задолженности (часть оборотных активов, сформированных за счёт кредиторской задолженности, уменьшает потребность в оборотном капитале предприятия)[10, с. 25].
По мнению других ученых, оборотный капитал определяется как часть производительного капитала, стоимость которого полностью переносится на произведённый товар и возвращается в денежную форму после его реализации, а также как превышение текущих активов над краткосрочными обязательствами, позволяющее компании финансировать свои постоянные операции (фонды), которые могут быть быстро трансформированы в деньги. Оборотный капитал формируется из денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг, дебиторской задолженности, материально-производственных запасов, готовой продукции, незавершённого производства материалов, комплектующих изделий и расходов будущих периодов» [7, с. 345]. В оборотный капитал здесь не включена краткосрочная задолженность. Чистый оборотный капитал определяется как разница между текущими активами и текущими обязательствами.
В.В.Ковалев определяет оборотные средства и оборотный капитал как синонимы, как активы предприятия, возобновляемые с определённой регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла[15, с. 129].
На бухгалтерском языке оборотным капиталом обычно называют разность оборотных средств и краткосрочных обязательств. Однако это определение включает статьи, которые могут быть недоступны для нужд оборотного капитала (например, денежные средства или краткосрочные финансовые вложения, сохраняемые для срочной оплаты основных средств или других долгосрочных капиталовложений). Иногда оборотные средства сами по себе называются валовым оборотным капиталом, а разность между оборотными средствами и краткосрочными обязательствами – чистым оборотным капиталом. При этом в суммарном выражении объём оборотного капитала и оборотных активов предприятия совпадают, хотя выделяются обязательства корпорации, подлежащие уплате в течение одного года или одного операционного цикла (в зависимости от того, что продолжительнее).
Недостаток этого определения в том, что в этом случае оборотный капитал не отличается от чистого оборотного капитала. Так, Райзберг Б. и Лозовский Л. определяют оборотный капитал как наиболее подвижную часть капитала предприятия, которая в отличие от основного капитала является более текучей и легко трансформируемой в денежные средства. Оборотный капитал отождествляется с оборотными фондами предприятия, а с точки зрения бухгалтерского баланса представляет собой превышение текущих активов компании над её краткосрочными обязательствами. Это определение исходит из узкого, микроэкономического понимания природы предприятия[16, с. 256].
Другие экономисты считают, что оборотный капитал характеризует общую сумму капитала, авансированного во все виды оборотных активов предприятия. Это мобильные активы предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла. При этом, как синонимы рассматриваются оборотные средства, оборотный капитал и оборотные активы, собственные оборотные средства, чистые оборотные активы и чистый оборотный капитал[15, с. 130].
Так, Н.В. Колчина под оборотным капиталом понимает «капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла, или, иными словами, средства, вложенные в текущие активы (оборотные средства)» [22, с. 240]. Г.В. Савицкая определяет оборотный капитал (оборотные средства) как «активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла»[17, с. 301]. Н.И. Селезнева и А.Ф. Ионова считают, что «оборотный капитал организации представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе ее хозяйственной деятельности» [18, с.431].
При дальнейшем изложении теоретических и практических аспектов формирования и управления оборотным капиталом будем придерживаться точки зрения о тождественности оборотного капитала и оборотных средств.
Оборотный капитал непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При этом соотношение основного и оборотного капитала влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а, следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости, то есть прибыли.
Кругооборот оборотных средств, обеспечивающий непрерывность процесса производства и обращения, представляет coбой органическое единство трех его фаз. Проходя их, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму. При это они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму оборотных производственных фондов (в виде производственных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов) и фондов обращения (в виде готовой продукции на складе и в пути, денежных средств в расчетах, в кассе, на расчетных счетах в банке, а также средств, вложенных в финансовые активы). Формула движения оборотных активов [9,с. 189]:

ДС>МПЗ>НЗП > ГП > ДС/, (1.1)

где ДС – денежные средства, авансированные в оборотные активы;
МПЗ – материально-производственные запасы;
НЗП – незавершенное производство;
ГП – готовая продукция на складе;
ДС/– денежные средства в форме выручки от продажи товаров.
В формуле (1):

ДС/= ДС + ?ДС, (1.2)

где ?ДС – изменение величины оборотных средств;
при ?ДС < 0 – предприятие убыточно;
при ?ДС > 0 – оборотные средства увеличиваются на сумму прибыли.
Для нормальной деятельности предприятия оборотные средства должны находиться одновременно на всех стадиях производственного цикла (время хранения материальных запасов, длительность процесса производства, период хранения готовой продукции на складе) и во всех формах (денежной, производительной и товарной). Отсутствие любого элемента оборотных активов на одной из стадий приводит к остановке производства.
В практике планирования, учета и анализа оборотные средства группируются в зависимости от [20, с. 278]:
– функциональной роли в процессе производства как оборотные производственные фонды и фонды обращения;
– практики контроля, планирования и управления как нормируемые и ненормируемые оборотные средства;
– ликвидности (скорости превращения в