Отчет на тему Отчет по практике 120805-01

ОТЗЫВ
о прохождении производственной практики

В период с 22 марта по 30 апреля 2012 года Санталова Анна Александровна проходила производственную практику в ООО «Промышленная компания ВТОРМЕТ» в качестве практикантки.
За время прохождения производственной практики студентка проявила себя с лучшей стороны. Методично в срок выполняла возложенные на нее обязанности и решала необходимые, возникающие в ходе прохождения практики задачи. Студентка ознакомилась с деятельностью ООО «Промышленная компания ВТОРМЕТ», его организационной структурой, изучила деятельность и функции отделов предприятия. В ходе практики на базе бухгалтерской отчетности студентка осуществила анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Проанализировала качество его финансовой политики.
На основании изученных внутренних документов, а также литературных источников и информации, полученной из Internet, студентка выполнила комплексный анализ положения ООО «Промышленная компания ВТОРМЕТ», выявила его сильные и слабые стороны, внесла предложения по усилению возможностей предприятия.
Учитывая весомую практическую значимость осуществленных исследований, считаю целесообразным оценить отчет о практике на «отлично» и отметить серьезный вклад в дальнейшее развитие предприятия.
Руководитель практики
ООО «Промышленная компания ВТОРМЕТ»
_________________ Гринев К.А.
«__» ________2012 года

Дневник прохождения практики

Дата
Наименование выполненной работы
(в соответствии с целями и задачами практики)
Отметка о выполнении

17.03.
2012 г.
Ознакомление с базой практики и ее характеристика
выполнено

22.03.-20.04.
2012 г.
Сбор материала об объекте исследования ООО «Промышленная компания ВТОРМЕТ»;
Изучение организации управления финансами в организации и содержания финансовой работы. Изучение финансовых отношений внутри предприятия или организации.
Анализ и оценка финансового состояния предприятия, выявление проблем, зависящих и не зависящих от деятельности организации и оказывающих влияние на ее финансовое состояние.
Изучение взаимоотношений организации с другими организациями и предприятиями, бюджетными и внебюджетными фондами, банками, фондовым рынком, страховыми организациями и методов управления ими.
Изучение состояния и методов финансового планирования на предприятии, в т.ч. и внутрифирменного.
выполнено

21.04.-29.04.
2012 г.
Ознакомление с организационной структурой управления и контроля. Выяснение места финансовой службы на предприятии и определение ее оргструктуры управления. Положение о финансовой службе предприятия, организации. Описание финансовой работы на предприятии, выявление существующих проблем
выполнено

30.04.
2012 г.
Оформление отчета о прохождении практики
выполнено

07.05.
2012 г.
Защита отчета о прохождении практики
выполнено

Содержание

Введение 5
1. Общая характеристика организации ООО «Промышленная компания ВТОРМЕТ» 7
1.1. Виды деятельности, производимая продукция, покупатели, поставщики; учредители, дочерние, зависимые общества 7
1.2. Индикаторы деятельности: размер предприятия, эффективность, финансовая устойчивость, динамика 8
2. Разработка краткосрочной финансовой политики 11
2.1. Оценка рыночной деятельности организации. Обоснование будущих темпов прироста выручки 11
2.2. Управление операционным и финансовым циклом. Обоснование прогнозных показателей длительности финансового цикла 18
2.3. Управление высоколиквидными активами. Обоснование прогнозных показателей денежных средств и КФВ 21
2.4. Управление прибылью на основе показателей ресурсоемкости. Обоснование показателей ресурсоемкости 28
3. Разработка долгосрочной финансовой политики ООО «Промышленная компания ВТОРМЕТ» 32
3.1. Управление совокупным риском. Обоснование политики управления рисками 32
3.2. Расчет показателей финансового рычага 36
3.3. Управление финансовой деятельностью. Расчет стоимости собственного и заемного капитала и средневзвешенной стоимости капитала. Обоснование стратегии финансирования 40
Заключение 47
Список используемой литературы 49
Приложения 51

Введение
Актуальность темы исследования. В настоящее время условия деятельности отечественного бизнеса характеризуются высокой их изменчивостью, непредсказуемостью рисков, усилением конкуренции, усложнением форм и способов взаимодействия хозяйствующих субъектов. В подобных условиях, усугубляемых последствиями мирового финансового кризиса, отечественные организации вынуждены обращаться, прежде всего, к проблемам обеспечения собственной финансовой стабильности и жизнеспособности.
Однако перед ними стоят задачи не только сохранения своих позиций на рынке, масштабов производственной и иной деятельности, достигнутого финансового потенциала, приемлемого уровня платежеспособности и финансовой устойчивости. Любое коммерческое предприятие должно искать пути, обеспечивающие в перспективе его рост.
Решение указанных задач во многом зависит от того, насколько полно и точно на предприятии осуществляются анализ и учет имеющихся возможностей и ограничений внешней и внутренней бизнес-среды при принятии финансово-управленческих решений. Успех предприятия в обеспечении собственной платежеспособности и финансовой устойчивости определяется глубиной понимания противоречивого характера таких решений с точки зрения финансовых интересов различных субъектов, связанных с деятельностью организаций, и с точки зрения возможных финансовых последствий.
Актуальность темы исследования и недостаточная степень разработанности проблемы предопределили цель и задачи работы, её структуру и содержание.
Однако, по нашему мнению, необходимы более тщательная проработка содержания финансовой политики, установление её роли в обеспечении финансовой стабильности организации, углубленное исследование взаимосвязей различных её направлений и проблем их увязки и взаимного согласования, а также создание конкретных алгоритмов формирования и реализации, конкретизация её инструментов.
Цель исследования. Основной целью работы является решение теоретических проблем и, на этой основе, организационно-методических вопросов формирования и реализации эффективной финансовой политики коммерческих организаций.
Задачи исследования. В соответствии с целью исследования автором поставлены следующие задачи: выявление сущности финансовой политики коммерческой организации, целей, функций и принципов её функционирования; характеристика конкретных направлений финансовой политики и исследование их особенностей; раскрытие внутреннего содержания финансовой политики; разработка эффективного алгоритма формирования финансовой политики предприятия, имеющего практическое назначение; формирование организационно-методического обеспечения, необходимого для формирования и реализации финансовой политики предприятия.
Предметом исследования в работе являются экономические отношения, проявляющиеся в процессе формирования и реализации финансовой политики коммерческой организации.
Объектом исследования является российская коммерческая организация – ООО «Промышленная компания ВТОРМЕТ», формирующая и реализующая финансовую политику.
Методологической основой исследования являются диалектический метод познания, системный подход (в том числе с применением методов научной абстракции, моделирования, анализа, синтеза), метод обобщения, метод группировок.
Теоретическую базу исследования составляют труды зарубежных и отечественных ученых, материалы периодической печати, посвященные вопросам и проблемам управления финансами коммерческих организаций, а также статистические данные РФ.
1. Общая характеристика организации ООО «Промышленная компания ВТОРМЕТ»
1.1. Виды деятельности, производимая продукция, покупатели, поставщики; учредители, дочерние, зависимые общества
Промышленная компания «ВТОРМЕТ» - это частный бизнес, основным мажоритарным акционером которого является Александр Николаевич Шаруда.
Этапы становления холдинга PK «VTORMET»:
25.10.1996 г.
Регистрация Промышленной компании «ВТОРАЛЮМИНПРОДУКТ»

28.11.1996 г.
Регистрация Промышленная компания «ВТОРМЕТ»

05.06.1997 г.
Приобретение завода для производства алюминия в Люберецком районе Московской области

27.06.1997 г.
Пуск 1-ой очереди алюминиевого плавильного производства на заводе в Люберецком районе Московской области

10.06.1999 г.
Приобретение завода для переработки металлолома в ЮВАО г. Москвы

15.10.1999 г.
Регистрация компании «ЭКО-МАЛ» в г. Мценске Орловской области

26.09.2000 г.
Приобретение завода «ЭКО-МАЛ» в г. Мценске Орловской области и включение его в состав холдинга

15.12.2001 г.
Ввод в эксплуатацию шредерной установки Henschel 2000-23-111-U на ломоперерабатывающем заводе в ЮВАО г. Москвы

20.06.2003 г.
Ввод в эксплуатацию разрывателя Henschel HV-400 на ломоперерабатывающем заводе

25.10.2003 г.
Ввод в эксплуатацию пресс-ножниц Henschel SV 1300/100/8-90/6 на ломоперерабатывающем


27.07.2004 г.
Начало генеральной реконструкции завода «ЭКО-МАЛ» в г. Мценске Орловской области

01.11.2005 г.
Пуск 1-ой очереди алюминиевого плавильного производства на заводе «ЭКО-МАЛ» в г. Мценске Орловской области

15.01.2006 г.
Пуск латунного производства Металлургической Компании «Латуни» на заводе «ЭКО-МАЛ» в г. Мценске Орловской области

26.02.2006 г.
Регистрация «Национальной Экологической Компании» и ее вхождение в состав холдинга PK «VTORMET»

15.12.2006 г.
Пуск 2-ой очереди алюминиевого плавильного производства на заводе «ЭКО-МАЛ» в г. Мценске Орловской области

07.06.2008 г.
Пуск 2-ой очереди алюминиевого плавильного производства на заводе в Люберецком районе Московской области


«Промышленная компания ВТОРМЕТ»: В области снабжения: - наличие собственной сырьевой базы с высоким содержанием металлов; - обеспеченность конкурентоспособной по цене электроэнергией. В области производства: - наличие высокоэффективных технологических процессов; - обеспеченность современным оборудованием; - наличие собственного отраслевого института; - высококвалифицированные кадры. В области сбыта: - эффективная логистическая схема доставки продукции; - развитая сбытовая сеть и ориентация продаж на конечное потребление; - соответствие качества продукции международным стандартам.

1.2. Индикаторы деятельности: размер предприятия, эффективность, финансовая устойчивость, динамика
Компания ООО «Промышленная компания ВТОРМЕТ» - крупнейший в мире производитель алюминия и палладия, один из крупнейших производителей бронзы и меди. Помимо этого Промышленная компания ВТОРМЕТ производит побочные металлы – кобальт, хром, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу. Один из мировых лидеров по производству цветных металлов, показывающий стабильные производственные результаты (табл. 1).
Таблица 1 - Стабильные производственные результаты
Металлы, произведенные «Промышленная компания ВТОРМЕТ»
Объемы производства


2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003

Алюминий (тыс. тонн)
297
283
300
295
244
243
243
239
218

Медь (тыс. тонн)
389
402
419
423
425
452
447
451
450

Палладий (тыс. унций) (2)
2 861
2 805
2 821
3 113
3 164
3 133
-
-
-

Бронза (тыс. унций) (2)
693
661
659
740
752
751
-
-
-


Основные российские производственные подразделения Группы являются вертикально интегрированными и включают Заполярный филиал ООО «Промышленная компания ВТОРМЕТ» и ООО «Кольская горно-металлургическая компания». «Промышленная компания ВТОРМЕТ» является одним из мировых лидеров по производству цветных и драгоценных металлов: крупнейший в мире производитель алюминия - 21,4% и палладия - 44,8% четвертый в мире производитель бронзы - 10,7%; один из крупнейших производителей меди - 2,7%;
Таблица 2 - «Промышленная компания ВТОРМЕТ» - SWOT-анализ
Сильные стороны:
Сильные позиции по меди, никелю. Монопольное положение по МПГ;
Большие запасы сырья, обеспеченность ресурсами;
Низкая стоимость ресурсов (по сравнению с зарубежными компаниями);
Новая дивидендная политика.
Слабые стороны:
Износ оборудования;
Высокая соц ответственность;
Истощение месторождений на Кольском полуострове;
Большая доля палладия в структуре выручки;
Корпоративное управление;
Отсутствие аудированной отчетности.

Возможности:
Либерализация рынка бронзоидов;
Диверсификация бизнеса;
Производство продукции с большей добавленной стоимостью;
Осуществление инвестиционной программы, модернизация мощностей.

Угрозы:
Политические риски;
Нерыночные риски;
Колебание курса валют;
Производственная деятельность.


В 2003 году Компания впервые раскрывает информацию о запасах руды и полезных ископаемых, что стало возможным в результате внесения изменений в Закон РФ «О государственной тайне» в 2002 году. В соответствии с вышеобозначенными изменениями сведения о запасах цветных металлов были исключены из перечня сведений, составляющих государственную тайну, что позволило Обществу провести независимый аудит месторождений на Таймырском и Кольском полуостровах в соответствии с требованиями Австрало-азиатского кодекса оценки запасов руды и полезных ископаемых (JORC).
Таблица 3 – Выручка от реализации
Выручка от продажи металлов и изделий из них, тыс. руб.
2011 год
2010 год

Алюминий
114 951 397
123 826 155

Медь и медная катанка
80 162 287
81 017 314

Бронза и соединения
28 662 224
31 117 223

Палладий и соединения
54 189 242
39 874 532

Золото
5 237 870
4 427 754

Прочие металлы и изделия из них
14 561 394
11 891 633

Итого выручка от продажи металлов и изделий из них
297 764 414
292 154 611

Выручка от прочей реализации, тыс. руб.
11 028 211
6 610 512

Итого
308 792 625
298 765 123

Выручка от реализации готовой продукции и иных активов Компании по договорам, в отношении которых предусмотрен переход права собственности по дате оплаты, признается в момент отгрузки, если указанным договором не определены условия, обеспечивающие индивидуализацию продаваемых активов, с целью осуществления контроля за их сохранностью до момента оплаты. В бухгалтерской отчетности отражена выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за минусом налога на добавленную стоимость, таможенно– экспортных пошлин и аналогичных обязательных платежей. Выручка от продажи металлов и изделий из них составляет 96% от общей суммы выручки за 2011 год или 297 764 414 тыс. руб.
2. Разработка краткосрочной финансовой политики
2.1. Оценка рыночной деятельности организации. Обоснование будущих темпов прироста выручки
Целью анализа финансового состояния предприятия является оценка и идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений.
Цель анализа имущественного состояния - определение стоимости, структуры имущества организации, их изменений и выявление источников формирования активов.
Анализ имущественного состояния включает:
Горизонтальный анализ актива баланса (табл. 3);
Горизонтальный анализ пассива баланса (табл. 4);
Вертикальный анализ актива баланса (табл. 5);
Вертикальный анализ пассива баланса (табл. 6).
Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет определить абсолютные и относительные показатели и выявить тенденции изменения статей баланса и исчислить темпы роста (прироста) каждого показателя.
Вертикальный (структурный) анализ, который проводится с целью определения удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе.
Для удобства зарубежных пользователей группа «Промышленная компания ВТОРМЕТ» приняла решение в отчетности по МСФО за 2002 год, составленной в рублях, привести дополнительные колонки с показателями отчетности, выраженными в долларах США. Таким образом, формально валютой представления отчетности по МСФО является рубль, но были приведены также данные в долларах США. При этом использовалась та же методика пересчета в доллары, как если бы отчетность была представлена только в долларах США.
Руководство Группы «Промышленная компания ВТОРМЕТ» не стали отказываться от представления отчетности в рублях, в частности из-за того, что в существующих сегодня законодательных проектах перехода российских компаний на МСФО предусмотрено, что отчетность по МСФО должна представляться в рублях.
Таблица 4 - Горизонтальный анализ актива баланса компании «Промышленная компания ВТОРМЕТ» за 2010 год
Показатель
Код строки
Сумма тыс. руб.
Темп прироста, %



На начало отчетного года
На конец отчетного периода
Изменение за год


1
2
3
4
5
6

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ.

Нематериальные активы
110
133 477
97 490
35 987
-26,964

Основные средства
120
84 393 922
85 877 186
1 483 264
1,752

Незавершенное строительство
130
39 450 616
46 314 710
6 864 094
17,397

Долгосрочные финансовые вложения
140
355 292 125
314 831 716
40 460 409
-11,38

Прочие внеоборотные активы
150
126 049
126 055
6
0,004

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I
190
479 396 189
447 247 157
32 149 032
7,188

2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ.

Запасы
210
42 110 560
50 415 206
8 304 646
19,721

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
16 752 896
19 526 858
2 773 962
16,558

затраты в незавершенном производстве
213
16 271 181
18 817 580
2 546 399
15,649

готовая продукция и товары для перепродажи
214
4 109 789
4 248 773
138 984
3,381

товары отгруженные
215
274 745
575 548
300 803
109,484

расходы будущих периодов
216
4 701 949
7 246 447
2 544 498
54,115

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
7 045 722
5 775 594
1 270 173
-18,026

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
3 494 586
5 389 536
1 894 950
54,225

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
59 434 990
71 948 534
12 513 544
21,054

Краткосрочные финансовые вложения
250
34 724 560
22 287 142
12 437 418
-35,817

Денежные средства
260
29 295 111
39 177 437
9 882 326
33,733

Прочие оборотные активы
270
348 683
252 989
95 694
-27,444

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II
290
176 454 212
195 246 438
18 792 226
10,649

БАЛАНС
300
655 850 401
642 493 595
13 356 806
-2,036


По сравнению с предыдущим периодом, в отчётном году видна тенденция увеличения внеоборотных активов, что позволяет предприятию совершать всё больше многократных оборотов оборотных активов, уменьшение коммерческого риска в процессе операционной деятельности, позволили стабильно генерировать стабильную прибыль. Но так же наблюдается и уменьшение оборотных активов, что влечёт за собой приток денежных средств. Значительно увеличились запасы предприятия.

Таблица 5 - Горизонтальный анализ пассива баланса компании «Промышленная компания ВТОРМЕТ» за 2010 год
Показатель
Код строки
Сумма тыс. руб.
Темп прироста, %



На начало отчетного года
На конец отчетного периода
Изменение за год


1
2
3
4
5
6

3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал
410
190 628
190 628
-
-

Добавочный капитал
420
48 187 669
48 187 669
-
-

Резервный капитал
430
28 594
28 594
-
-

Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)
470
368 474 784
438 506 540
70 031 756
19,005

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III
490
416 881 675
486 913 431
70 031 756
19,005

4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты
510
110 744 757
68 964 680
41 780 077
-37,726

Отложенные налоговые обязательства
515
6 334 866
7 092 907
758 041
11,966

Прочие долгосрочные обязательства
520
-
-
-
-

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV
590
117 079 623
76 057 587
41 022 036
-35,0377

5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА.

Займы и кредиты
610
67 275 920
27 499 283
39 776 637
-59,124

Кредиторская задолженность
620
12 980 989
10 464 352
2 516 637
-19,387

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов
630
108 585
96 261
12 324
-11,349

Доходы будущих периодов
640
41 523 609
41 462 681
60 928
-0,146

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V
690
121 889 103
79 522 577
42 366 526
-59,371

БАЛАНС
700
655 850 401
642 493 595
13 356 806
-2,036


Долгосрочные кредиты и займы в отчётном году значительно уменьшились, а краткосрочные уменьшились, но не значительно. Здесь не прослеживается положительной тенденции. Идет спад выручки и валовой прибыли.
Таблица 6 - Вертикальный анализ актива баланса компании «Промышленная компания ВТОРМЕТ» за 2010 год
Показатель
На начало 2010 года
На конец 2010 года
Изменение доли, %


Сумма, тыс.руб
Доля в капитале, %
Сумма, тыс.руб
Доля в капитале, %


1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ.

Нематериальные активы
133 477
0,04
97 490
0,01
-0,03

Основные средства
84 393 922
12,86
85 877 186
13,36
0,50

Незавершенное строительство
39 450 616
6,01
46 314 710
7,20
1,19

Долгосрочные финансовые вложения
355 292 125
54,17
314 831 716
49,00
-5,17

Прочие внеоборотные активы
126 049
0,01
126 055
0,05
0,04

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I
479 396 189
73,09
447 247 157
69,62
-3,47

2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ.

Запасы
42 110 560
6,42
50 415 206
7,84
1,42

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности
16 752 896
2,55
19 526 858
3,09
0,54

затраты в незавершенном производстве
16 271 181
2,48
18 817 580
2,92
0,44

готовая продукция и товары для перепродажи
4 109 789
0,62
4 248 773
0,66
0,04

товары отгруженные
274 745
0,04
575 548
0,08
0,04

расходы будущих периодов
4 701 949
0,71
7 246 447
1,12
0,41

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
7 045 722
1,07
5 775 594
0,89
-0,18

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
3 494 586
0,53
5 389 536
0,83
0,30

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
59 434 990
9,06
71 948 534
11,19
2,13

Краткосрочные финансовые вложения
34 724 560
5,29
22 287 142
3,46
-1,83

Денежные средства
29 295 111
4,46
39 177 437
6,08
1,62

Прочие оборотные активы
348 683
0,05
252 989
0,03
-0,02

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II
176 454 212
26,91
195 246 438
30,38
3,47

БАЛАНС
655 850 401
100
642 493 595
100
-


ООО «Промышленная компания ВТОРМЕТ» в отчётном году увеличило долю оборотных активов и уменьшило долю внеоборотных в общей валюте баланса на 3,47%. В принципе это благоприятная тенденция, поскольку ликвидность оборотных активов выше, чем у внеоборотных активов, следовательно, у предприятия больше возможности своевременно расплачиваться по текущим обязательствам.
Таблица 7 - Вертикальный анализ пассива баланса компании «Промышленная компания ВТОРМЕТ» за 2010 год
Показатель
На начало 2010 года
На конец 2010 года
Изменение доли, %


Сумма, тыс.руб
Доля в капитале, %
Сумма, тыс.руб
Доля в капитале, %


3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал
190 628
0,03
190 628
0,02
-0,01

Добавочный капитал
48 187 669
7,34
48 187 669
7,50
0,16

Резервный капитал
28 594
0,004
28 594
0,004
-

Нераспределённая прибыль (непокрытый