Курсовая на тему Модели оценки вероятности банкротства предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ВЛАДИВОСТОКСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА
ИНСТИТУТ МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕСА И ЭКОНОМИКИ
КАФЕДРА БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И АУДИТА

УТВЕРЖДАЮ
Заведующий кафедрой
канд. экон. наук, доцент
________Т.В. Терентьева
____________________г.


КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Анализ финансовой отчетности»
Модели оценки вероятности банкротства предприятия
(на примере ООО «Арион»)
БУ-00-15162. 765/1.23.000. КР


Студент ____________ П. А. Иванов

Руководитель
канд. экон. наук, доцент __________ Т. В. Терентьева

Нормоконтролер __________ Т. В. Терентьева



Владивосток 2010
Содержание


Введение 5
Глава 1. Теоретическое обоснование вероятности банкротства субъекта экономики 7
1.1. Понятие, виды и причины банкротства 7
1.2. Источники аналитической информации для оценки вероятности банкротства 14
1.3. Краткая характеристика исследуемой организации 18
Глава 2. Модели оценки вероятности банкротства предприятия 20
2.1 Методы диагностики вероятности банкротства 20
2.2. Пути финансового оздоровления субъекта хозяйствования 27
Заключение 39
Список используемой литературы 43
Введение

В данной работе рассматривается тема «Модели оценки вероятности банкротства предприятия».
Институт несостоятельности (банкротства) является комплексным, он имеет важное экономическое и юридическое значение. Институт банкротства выступает в роли инструмент «излечения» экономических отношений путем своевременного выведения из них «больных» субъектов, является способом взыскания с контрагента долга, а также предоставляет самому должнику возможность восстановить утраченную платежеспособность и вновь вступить в оборот.
Актуальность данной темы обусловлена наличием проблем как теоретического (трудности в определении признаков несостоятельности), так и практического характера (быстроменяющееся законодательство, недостаточный статистики банкротств, возможности фиктивного банкротства).
Определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), и для при выборе контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента).
Предметом исследования является факторы и механизмы изучения моделей оценки вероятности банкротства предприятия.
Объектом исследования являются модели оценки вероятности банкротства на примере ООО «Арион».
Целью данной работы является изучение моделей оценки вероятности банкротства предприятия.
Для этого необходимо решить следующие задачи:
Рассмотреть теоретическое обоснование вероятности банкротства субъекта экономики;
Изучить модели оценки вероятности банкротства предприятия на примере ООО «Арион».
Рассмотрим подробнее модели оценки вероятности банкротства предприятия.
Глава 1. Теоретическое обоснование вероятности банкротства субъекта экономики

1.1. Понятие, виды и причины банкротства

Определение банкротства дается в ст.2 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»: несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей (далее – банкротство).
Законодательство о банкротстве состоит из множества законов и различного рода подзаконных актов. Основным из них является Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 18.07.2006) «О несостоятельности (банкротстве)». В современной России это уже 3ий закон о банкротстве. Предыдущие датированы соответственно 1992 и 1998 годами. Как мы видим, законодательство о банкротстве очень динамично, оно пытается успеть за быстро развивающимися экономическими отношениями. Поэтому в своей деятельности важно отслеживать изменения законодательства.
Закон «О несостоятельности (банкротстве)» в ст.3, 6 и 7 выделяет обстоятельства, достаточные для инициирования процесса о банкротстве:
1. Наличие признаков банкротства: юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
2. Размер требований: дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей.
3. Обязательное обращение к должнику в обычном порядке и неудачное проведение исполнительного производства:
Право на обращение в арбитражный суд возникает у конкурсного кредитора, уполномоченного органа по денежным обязательствам по истечении тридцати дней с даты направления (предъявления к исполнению) исполнительного документа в службу судебных приставов и его копии должнику.
Некоторые ученые справедливо отмечают, что основным предметом правового регулирования института банкротства являются именно отношения между кредиторами должника. Объяснить это можно тем, что при вероятной неспособности должника рассчитаться со всеми требованиями интересы кредиторов пересекаются – то есть, проще говоря, если один кредитор получит больше, то другой получит меньше.
В соответствие со т.2 закона о банкротстве кредиторы – лица, имеющие по отношению к должнику права требования по денежным обязательствам и иным обязательствам, об уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору.
Принято классифицировать кредиторов по следующим основаниям:
– в зависимости от характера требований (денежные и неденежные кредиторы);
– в зависимости от субъекта, инициирующего конкурс (заявители и не являющиеся заявителями кредиторы);
– в зависимости от статуса в процессе (конкурсные и неконкурсные кредиторы);
– в зависимости от суммы требований (крупные и мелкие кредиторы);
– в зависимости от определенности требований (установленные и неустановленные кредиторы);
– в зависимости от наступления срока исполнения требования кредитора (действительные и недействительные кредиторы);
– в зависимости от порядка удовлетворения требований (очередные и внеочередные кредиторы).
Одной из наиболее важных, на мой взгляд, является классификация кредиторов на конкурсных и неконкурсных.
Законодателем вводится понятие конкурсного кредитора (ст.2) – кредиторы по денежным обязательствам, за исключением уполномоченных органов, граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, морального вреда, имеет обязательства по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также учредителей (участников) должника по обязательствам, вытекающим из такого участия.
В отличие от иных кредиторов конкурсные кредиторы наделены законодателем большим объемом правомочий. Это выражается, во-первых, в том, что только конкурсные кредиторы являются лицами, участвующими в деле о банкротстве (ст. 34); во-вторых, только конкурсные кредиторы имеют право обращаться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом (ст. 7); в-третьих, участниками собрания кредиторов с правом голоса являются только конкурсные кредиторы (ст. 12).
Также важной является классификация кредиторов в зависимости от принадлежности к той или иной очереди в рамках порядка расчета с кредиторами. Эта очередность установлена п.4 ст.134 Закона «О несостоятельности (банкротстве)»:
– в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда;
– во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений по авторским договорам;
– в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.
Также выделяются внеочередные кредиторы. Это:
судебные расходы должника, в том числе расходы на опубликование сообщений, расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражному управляющему, реестродержателю;
текущие коммунальные и эксплуатационные платежи, необходимые для осуществления деятельности должника;
требования кредиторов, возникшие в период после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом и до признания должника банкротом, а также требования кредиторов по денежным обязательствам, возникшие в ходе конкурсного производства, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом;
задолженность по заработной плате, возникшая после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, и по оплате труда работников должника, начисленная за период конкурсного произво